この低配当で最大 12.8% の配当

ビーチ、オーシャンビュー、モルディブ島でリラックスする男性

配当金で退職するには、要件が 2 つだけあります。 それらは単純ですが、必ずしも簡単ではないかもしれません。

ベータ版は、あるベンチマークと比較して投資がどれだけ動くか (またはどれくらい小さいか!) を示します。 株式の場合、ベータは通常、S&P 500 に対する値動きを測定します。

ここに例を示します。 株式のベータが 0.50 であるとします。 つまり、大まかに言って、S&P 500 が 1 日に 1% 下落したとしても、株価はおそらく 0.50% しか下落しないでしょう。 これは完璧な関係ではなく、毎日そのようにうまくいくわけではありませんが、時間が経つにつれて、ベータ値の低い銘柄の株価の動きは通常より穏やかになります。

配当金を原動力に退職後の資金を調達しながら、長期的な安定を提供できる、配当金 5% ～ 12.8% の低額支払者 5 社に焦点を当ててみましょう。

少量高利回り銘柄

Amcor plc (AMCR、収率 5.0%)同社は異例の安全選択である。その主な理由は、同社が景気循環の激しい材料セクターの一部であり、消費者企業とかなり密接な関係にあるからだ。

問題は、Amcor がパッケージを製造しているということです。 シュリンクバッグ、蓋フィルム、カスタムボトルキャップなど、何でもあります。 つまり、特定の消費者カテゴリーの弱さが必ずしも AMCR を罰するわけではないということだ。 ただし、多くの消費者カテゴリーには弱点があります。

確かに、AMCR の弱点の一部は、ロシアでのビジネスの損失だけでなく、困難な報酬に起因する可能性もあります。 しかし、本当の問題は消費者需要の低迷であり、アナリストはこの状況が少なくとも来年まで続く可能性があると予想している。 しかし、Amcorはこれに応えて積極的なコスト削減を進めており、今年これまでに1億4,000万ドルを削減し、年度末までに最大6,000万ドルを予定している。

Amcor は改善する前に悪化する可能性があります。 しかし、利回り5％の銘柄で、1年物と5年物のベータはどちらも0.85で、市場全体に比べてボラティリティはやや低い。 そして、それはおまけに配当貴族であり、40年連続で途切れることのない配当の増加を誇っています。

International Business Machines (IBM、収率 5.2%)は、28 年連続で毎年増配を続けている若い貴族です。 また、5 年間のベータ値は 0.85 ですが、最近ではさらに落ち着いており、1 年間のベータ値は 0.62 です。

多くの大企業と同様に、IBMは最近、多数の人工知能（AI）への取り組みを発表した。 ここは西部開拓時代であり、IBM の Watson の失望を考えると、その AI WatsonX プラットフォームの可能性について少なくとも多少は懐疑的になるのは当然です。 しかし、AI が大量の雇用を奪う (つまり、冗長性を排除する) と予告されている「性質」を考慮すると、IBM は何らかの改善を期待できるかもしれません。 なんと、同社はこのテクノロジーを使えば自社の従業員2万8000人を削減できると考えているのだ。

将来的には、それが心配になるかもしれませんフィリップ モリス インターナショナル (PM、利回り 5.6%) —結局のところ、ロボットは喫煙しません（さらに言えば、何も消費しません）。 今のところ、株主の最大の懸念は、株価を軌道から狂わせた弱い第 2 四半期ガイダンスです。

それでも、このタバコ大手は今年、1桁台後半の本業売上高と利益の伸びを目指しており、そのほとんどが下半期のピボットに依存している。 特に有望なのは、同社の加熱式タバコと経口タバコのラインナップの成長だ。

一方、株価はPMの消費者必需品の同業他社より割安で、利回りは5％をはるかに上回っており、1年と5年のベータはそれぞれ0.75と0.71で、投資家が今後も期待すべき相対的な安定が続いていることを反映している。

オメガ ヘルスケア インベスターズ (OHI、9.0%)収量だけを見て再検討を求める人は悲鳴を上げます。 この不動産投資信託 (REIT) は、高等介護施設および介護施設業界の運営パートナーに融資と資本ソリューションを提供するトリプルネットのリース会社です。

他の業界同様、オメガもパンデミックの影響を受けました。 新型コロナウイルスは老人ホームや介護施設に大混乱をもたらし、関連するREITの株価を50％、60％、70％、場合によってはそれ以上下落させた。 そして、過去1年ほどで株価は安定してきたものの、OHIの価値は依然として新型コロナウイルス前のピーク時の3分の2にも満たない。 そして最近の配当金は、運用資金（FFO）や分配可能資金（FAD）を上回っている。

忍耐力のある人が勝つかもしれません。 オメガのバランスシートは依然として健全であり、ビジネスはようやくトンネルの終わりに光が見え始めています。 OHIは一連のリストラを完了し、それらのテナントから再び家賃が流入している。 株価も安定しつつあり、5年間のベータ値は1.0をわずかに下回っているが、OHIの過去1年間の変動率は市場の半分以下だ。

前方での活発な離陸? そうでないかもしれない。 しかし、オメガの問題のほとんどはもはや地平線上にあるのではなく、バックミラーの中にある。

ファッションは気まぐれなものですが、それがうまくいきましたバックルズ (BKE、12.8%)過去数年間での利点。 中級品から高級品の衣料品、アクセサリー、履物を扱うファッション小売店は再び流行しており、最近の経営再建につながっています。

良いニュース？ 過去 1 年から過去 5 年間、バックルは技術的には市場よりも不安定ではありませんでした。 しかし、デニムやその他のバックルの定番商品の暴飲暴食は単に鬱積した需要を解き放っただけのように見えるため、株価は大幅に下落している。 今期の利益は前年比13％減​​少し、2024年も横ばいにとどまると予想されている。

でも、ああ、その配当ですよね？ ほぼ 13% (小売業者からはそれ以下) という数字に、誰が抵抗できるでしょうか。

それは少し欺瞞的です。 その利回りの大部分は、同社の特別配当を反映しています。 BKE の通常配当は約 4.4% になります。 残りはバックルの最新の特別配当から来ました。

しかし、公平を期すために言うと、BKEは過去数年間の特別配当の歴史をまとめており、適切なベースラインを提供し、可能な場合には可能な限り最高額を引き上げてきました。 投資家はこれまで、ほぼ年に一度の追加配当を享受してきた。

ブレット・オーエンズ氏は、Contrarian Outlook のチーフ投資ストラテジストです。 さらに素晴らしい収入のアイデアについては、最新の特別レポート「早期退職ポートフォリオ: 毎月の巨額配当、永久に」を無料で入手してください。

開示：なし